WGO Kapitaalvereisten

Voor de banken in de eurozone geldt vanaf 2018 een leverage ratio van 3%.
Dat betekent dat van het (ongewogen) balanstotaal van de bank, 3% eigen vermogen moet worden aangehouden.
De roep om hogere buffers wordt steeds sterker.

Deze minister wil naar 4%. Anderen hebben berekend dat dit minimaal 6% moet zijn. Dat zou betekenen dat de Europese banken zo'n €500 mld. tekort komen. Ook in Amerika geldt een buffereis van 5%. En in de 19e eeuw en het begin van de 20ste was 10 tot 15% heel normaal.

De PVV is niet tegen een veilige buffer, maar maakt zich zorgen over de timing en de manier waarop deze kunnen worden gerealiseerd. Dat kan namelijk op verschillende manieren.
Je kunt winsten inhouden, kosten reduceren, lonen/bonussen verlagen of aandelen uitgeven. Maar je kunt ook je winstmarges verhogen door hogere prijzen / rentes te vragen.
Een andere manier is je balans verkorten door onderdelen te verkopen of minder kredieten te verstrekken.

We zien dat de grote banken de afgelopen 2 jaar hun balansen met maar liefst €2400 mld. hebben verkort. Ook hebben ze voor €1700 mld. aan risicovolle activiteiten omgeruild voor veilige activiteiten. De kredietverlening wordt afgeknepen.is de gebeten hond. Banken staan niet te springen om kredieten en zeker niet als hier een risico aan kleeft.
Banken gaan op safe!

De cruciale vraag vandaag is daarom: hoe gaat deze minister ervoor zorgen dat de hogere kapitaaleisen niet leiden tot minder kredieten en/of hogere kosten?
DNB kan wel afdwingen dat een bank geen dividend uit mag keren, maar kan geen verbod op bonussen afdwingen of een (claim) aandelenemissie voorschrijven. Waarom is dit niet meegenomen?

Binnen de richtlijn wordt een bonusplafond van 200% mogelijk gemaakt, mits goedgekeurd door de aandeelhouders. Nederland komt met een wet dat vanaf 2015 een maximum bonus toestaat tot 20%. Dat is nogal een verschil! NL is ook het enige land waar een bonusverbod geldt bij Staatssteun. Dus terwijl onze banken moeten versoberen, staat deze minister toe dat de Spaanse Banken blijven strooien met bonussen, terwijl ze met miljarden van ons belastinggeld overeind worden gehouden. Hoe gaat de minister dit voorkomen?

Ook vindt de PVV het onbegrijpelijk dat uitwijkconstructies niet worden verboden. Het is dus kennelijk gewoon mogelijk om een bonus om te zetten naar een vaste beloning. Dus de Wet beloningsbeleid financiële ondernemingen bevat wel een plafond voor bonussen maar deze kan even makkelijk worden omzeild...Een wassen neus!

Vanuit hun risicomijdend gedrag, vluchten banken in Staatsobligaties.
Hoe staat de minister tegenover het idee van Jens Weidmann dat staatsobligaties niet meer zonder meer als risicovrij kunnen gewaardeerd en dat er een plafond moet komen dat banken hiervan mogen aanhouden? Sinds de crisis hebben de met name Zuid-Europese banken voor €1200 mld. aan Staatsobligaties opgekocht met goedkoop ECB geld (LTRO). Een toename van 50%.
Alleen al in Italië ging de banken van €100 mld naar €350 mld aan obligaties (in 5 jaar tijd). En deze worden gewaardeerd als risicovrij! Hoe wordt hier naar gekeken in de AQR van deze banken.

De implementatie van deze richtlijn gaat de banken €152 miljoen kosten. De Asset Quality Review jaagt de sector ook op kosten vanwege de vele informatie-uitvraag.
De kosten van het nationale toezicht door DNB en AFM rijzen ook al jaren de pan uit en zijn de afgelopen 10 jaar verdrievoudigd van 66 mln (2000) naar €215 mln (2013) en dan vervalt volgend jaar ook nog eens de overheidsbijdrage van €50 miljoen. Vanaf het einde van dit jaar zal ook de ECB de toezichtkosten doorbereken aan de systeembanken (tientallen miljoenen).
Vanaf volgend jaar moeten de banken ook gaan storten in het resolutiefonds en depositogarantiestelsel. Hoeveel is nog onbekend!

De kosten stapelen zich op. Worden deze allemaal doorberekend aan hun klanten?